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提高财务报表分析指标评价质量的妙招
(友情提醒:选择会计服务,一定要认准有实力、信誉好的企业!)以下正文 -> 一、财政报表剖析指标评价系统 财政剖析的最基本功效,是将大量的报表数据转换成对特定决议有用的信息,淘汰决议的不确定性。由此可见,要想获得真实有用的财政剖析指标,主要面临的就是财政报表剖析的起点——财政报表。而随着我国WTO的加人,市场系统日益健全,财政部在2006年更是宣布了《新企业会计制度》,并率先在股份制企业推行,2008年最先在各大国有企业试运行,志在统一整个庞杂的行业会计制度,建设统一的会计核算口径,这样也就使得财政报表的花样和数据的填列有了统一的尺度,这就为财政报表剖析指标的推广和运用,带来了亘古未有的契机。而常见的传统的指标剖析例如:净资产收益率、销售利润率、成本用度利润率等盈利能力剖析指标和常见的流(速)动比率、资产欠债率等偿债能力剖析指标,以及由财政部、国家经贸委、人事部和国家计委联和颁布的财政报表剖析的指标评价指标,只能在一定水平上,知足简朴的偿债能力、盈利能力和整体评价剖析的要求,而且还存在着一些不足。因此本文从怎样更好的应用财政报表剖析的指标评价的角度,针对其中应当注重的一些问题,简述常见的偿债能力剖析指标和盈利能力剖析指标的局限性和一些人们的熟悉误区,并提出一些自己关于提高财政报表剖析指标评价质量的拙见。 二、提高财政报表剖析指标评价质量应关注的几个问题 财政报表剖析指标评价是以财政指标为主要内容,以财政报表为起点,剖析使用的数据绝大部门泉源于会计报表。因而,财政报表剖析的条件就是怎样准确明白财政报表,而要提高财政报表剖析指标评价质量,就必须先提高“会计报表质量”,而鉴于现在中国大多数的会计报表的情形是虚增会计利润或滥用会计准则,因而凭据审慎性原则,我们需要的就是要剔除一些不公允的收益和资产或增添一些低估的成本和欠债。因此,现在我们在应用财政报表剖析的指标评价,需要注重以下几个方面问题: 1.未实验新会计制度企业。未实验新会计制度企业一样平常是一些老国有企业、行政事业单元、老教育机构。由于新旧会计制度的差异,这些未实验新会计制度企业的资产欠债表相关项目往往水分庞大,尤其是资产项目以及由此盘算的相关财政报表剖析指标值与新办企业和实验新企业会计制度的企业比力会计盘算口径差异庞大,应该计提的资产减值准备庞大。因此,对这类企业的财政指标盘算值,应做进一步的剖析。此外另有一些虽实验新企业会计制度,但未经自力审计机构审计的企业,其会计报表数据由于未举行审计调整,完全依赖于相关会计职员的职业判断和内控制度,会计数据的真实性得不到保证,缺乏同口径的可比性,由此盘算出的指标值,也就缺乏可比性。 2.使用会计政策变换举行利润调整。新增的三项准备金科目指短期投资减价准备、存货减价准备和恒久投资减值准备。对这三个项目的差别处置惩罚可以使上市公司将利润在差别年度之间举行调整。 3.使用推迟用度入账时间降低本期用度。将用度挂在“待摊用度”科目;待摊用度多为分摊期在一年以内的各项用度,待摊用度的发生时间是公司可以控制的,因此把应计入成本的部门挂在待摊科目下,可以直接影响利润总额。 4.非主营营业利润。一些企业通过地方政府的补助收入和营业外收入(包罗牢固资产盘盈、资产评估增值、接受捐赠等)来增添利润总额;这种调治利润的要领有时不必真的同时有现金的流入,但却能较快的提升利润。通过对其他营业利润、投资收益、补助收入、营业外收入在企业利润总额的比例,剖析和评价企业利润泉源的稳固性,特殊是举行资产重组的企业。 5.待摊用度、待处置惩罚流动资产净损失、待处置惩罚牢固资产净损失、开办费、恒久待摊用度等虚拟资产项目和高账龄的应收账款、存货减价和积压损失、投资损失、牢固资产损失等可能发生潜在的资产损失。对这两类资产项目,我们一样平常称之为不良资产,而根据2006企业会计准则划定,应该计提8项减值准备。若是这种不良资产总额靠近或凌驾净资产,既说明企业的连续谋划能力可能有问题。也可能讲明企业在已往几年因人为强调利润而形成“资产泡沫”;若是这种不良资产的增添额及增添幅度凌驾利润总额的增添额及增添幅度,说明企业当期的利润表数据就有“大量的水份”。因此在对未实验新企业会计制度的老国企举行财政评价时,必须将这些“水份”剔除后再举行审核和评价。 6.关联生意业务。通过对来自关联企业的营业收入和利润总额的剖析,判断企业的盈利能力在多大水平上依赖于关联企业,判断企业的盈利基础是否扎实,利润泉源是否稳固。若是企业的营业收入和利润主要泉源于关联企业,就应该特殊关注关联生意业务的订价政策,剖析企业是否以不等价交流的方式与关联生意业务举行会计报表遮盖。若是母公司合并会计报表的利润总额大大低于企业的利润总额,就可能意味母公司通过关联生意业务,将利润“包装注入”企业。包罗以其他单元愿意负担其某项用度的方式淘汰公司今年时代用度,从而使今年利润增添;或向关联方出让、出租资产来增添收益;向关联方乞贷融资,降低财政用度。而新会计制度对关联企业关联生意业务的利润限制起了一定的作用,而响应的财政报表剖析也需要对这些虚增利润举行响应的剔除和调整,从而使剖析数据更趋于合理。 7.使用销售调整增添本期利润。为了突击到达一定的利润总额,如扭亏或到达净资产收益率及格线,公司会在陈诉日前做一笔假销售,再于陈诉发送日退却货,从而虚增本期利润。 8.广告用度与商标使用费。对于拥有自有品牌的上市公司而言,其广告用度的政策转变主要是:将广告用度视为收益性支出计人当期销售用度或是将广告用度支出视为资源性支出分期摊销。该类政策的转变对广告用度支出较大的消耗品类公司影响很大。对于使用控股股东品牌的上市公司而言,一种情形是控股股东支付当期广告用度,而上市公司按该品牌产物的销售额提取一定比率支付给控股股东作为商标使用费;另一种情形是上市公司除支付商标使用费外,还支付当期广告用度。前一种情形高估了当期利润,后一种情形则是低估了当期利润。 9.利息用度。上市公司与控股股东以及非控股子公司之间存在大量的资金往来,一样平常而言,上市公司可通过资源市场筹集资金,资金较为丰裕,因此控股股东占用上市公司资金的情形较为普遍。对于占用的资金,有的上市公司不收取资金占用费,对于收取资金占用费的上市公司,其收取的用度比率又有区别。若是上市公司与其关联方之间资金占用用度庞大,则收取的利息用度对当期利润影响庞大。此外利息用度的资源化也常被用来作为降低用度和提高利润的手段。 通过以上这些剖析我们可以看到,财政报表剖析指标在评价企业财政状态时所存在的一些缺陷,这就要求我们在举行财政剖析时应该思量到怎样解决这些问题,从而提高财政报表剖析指标评价质量。因此,对公司的财政报表剖析时应当注重: 1.在举行财政剖析时,不仅应该从静态的角度看问题,更应该从动态的眼光对企业的生长状态举行剖析; 2.在使用财政指标举行财政剖析时,应该快要三年的财政数据联合起来,一方面注重有关数据的勾稽关系,另一方面注重发生不正常转变的指标,重点对这些指标举行剖析; 3.对财政指标举行统一的界说,只有盘算口径一致,对比剖析才有意义; 4.对特殊主要的财政指标举行重点剖析,并尽可能接纳多种要领验证其真实性; 5.注重将绝对指标和相对指标联合起来剖析: 6.注重该企业在无形资产方面的投入情形,剖析该企业的生长潜力; 7.从会计法例的角度,对公司的财政信息披露举行严酷划定,防止内部人对财政数据的人为利用,特殊是对于关联生意业务的有关信息应该实时而准确的披露。 [报道来自:工商代办代理] |
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